Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень. Фінансова звітність затверджена 23 січня 2026 р.

ця фінансова звітність стосується одного суб’єкта господарювання

за рік, що закінчився 31 грудня 2025 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

[110000] Загальна інформація про фінансову звітність

[851100] Примітки - Звіт про рух грошових коштів

[810000] Примітки - Корпоративна інформація та Звіт про відповідність вимогам МСФЗ

[826380] Примітки - Запаси [800100] Примітки - Підкласифікації активів, зобов'язань та власного капіталу

[822390-01] Примітки – Фінансові активи [822390-10] Примітки - Величина кредитних ризиків, призначених як оцінених за справедливою вартістю через прибуток або збиток [822390-11] Примітки - Характер та рівень ризиків, що пов'язані з фінансовими інструментами [822390-13] Примітки – Вразливість до кредитного ризику

[822390-01] Примітки – Фінансові активи

[810000] Примітки - Корпоративна інформація та Звіт про відповідність вимогам МСФЗ

[822390-05] Примітки – Інвестиції у власний капітал

[822390-17] Примітки - Здійснюване управління ризиком ліквідності

[823000-3] Примітки - Оцінка справедливої вартості власного капіталу

[822390-01] Примітки – Фінансові активи

[810000] Примітки - Корпоративна інформація та Звіт про відповідність вимогам МСФЗ

[810000] Примітки - Корпоративна інформація та Звіт про відповідність вимогам МСФЗ

[810000] Примітки - Корпоративна інформація та Звіт про відповідність вимогам МСФЗ

[810000] Примітки - Корпоративна інформація та Звіт про відповідність вимогам МСФЗ

Облікова політика є основним внутрішнім документом, що встановлює конкретні принципи, основи, домовленості, правила та практика, застосовані суб'єктом господарювання при складанні та поданні фінансової звітності. Все, що не передбачено обліковою політикою здійснюється Товариством у відповідності чинного законодавства України та міжнародних стандартів фінансового обліку та фінансової звітності. Облікові політики - конкретні принципи, основи, домовленості, правила та практика, застосовані Товариством при складанні та поданні фінансової звітності. МСФЗ наводить облікові політики, які, за висновком РМСБО, дають змогу скласти таку фінансову звітність, яка міститиме доречну та достовірну інформацію про операції, інші події та умови, до яких вони застосовуються. Такі політики не слід застосовувати, якщо вплив їх застосування є несуттєвим. Складання фінансової звітності згідно МСФЗ вимагає від управлінського персоналу формування суджень, оцінок та припущень, які впливають на звітну величину активів та зобов’язань, розкриття інформації про можливі активи та зобов’язання на дату фінансової звітності і величину доходів та витрат за звітний період. Оцінки та пов’язані з ними припущення постійно аналізуються і ґрунтуються на історичному досвіді та інших факторах, що вважаються обґрунтованими за даних обставин і результати яких формують основу для суджень відносно балансової вартості активів та зобов’язань, яка не є очевидною з інших джерел. Хоча ці оцінки ґрунтуються на розумінні управлінським персоналом поточних подій, фактичні результати, у кінцевому підсумку, можуть відрізнятися від таких оцінок. Суттєві попередні оцінками та припущення стосуються визначення строку корисного використання основних засобів, забезпечення майбутніх витрат, резерву сумнівних боргів, знецінення активів. Для визначення облікової політики Товариства керівництво керується положеннями МСБО 8 «Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки» та інших чинних МСФЗ, зокрема, МСФЗ 9 «Фінансові інструменти», МСФЗ 15 «Дохід від договорів з клієнтами», МСФЗ 16 «Оренда». МСБО 29 «Фінансова звітність в умовах гіперінфляції» слід застосовувати до фінансової звітності, зокрема до консолідованої фінансової звітності будь-якого суб'єкта господарювання, функціональною валютою якого є валюта країни з гіперінфляційною економікою. Цей Стандарт не встановлює абсолютного рівня, на якому вважається, що виникає гіперінфляція. Необхідність перераховувати фінансові звіти згідно з цим Стандартом є питанням судження. Провівши аналіз економічного стану держави керівництвом Товариства було прийнято рішення не проводити перерахунок фінансової звітності Товариства згідно з МСБО 29.

Товариство для надання інформації щодо фінансових інструментів використовує вимоги МСБО 32 «Фінансові інструменти: подання», МСБО 9 «Фінансові інструменти: визнання та оцінка», МСФЗ 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації». Товариство визнає фінансовий актив або фінансове зобов'язання у звіті про фінансовий стан, коли і тільки коли стає стороною контрактних положень щодо фінансового інструмента. Товариство визнає такі категорії фінансових активів: • фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку; • фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю. Товариство визнає такі категорії фінансових зобов'язань: • фінансові зобов'язання, оцінені за амортизованою собівартістю; • фінансові зобов'язання, оцінені за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку. Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання Товариство оцінює їх за їхньою справедливою вартістю плюс або мінус, у випадку фінансового активу або фінансового зобов'язання, що оцінюється не за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, витрати на операцію, які прямо відносяться до придбання або випуску фінансового активу чи фінансового зобов'язання. Облікова політика щодо подальшої оцінки фінансових інструментів розкривається нижче у відповідних розділах облікової політики.

Грошові кошти складаються з коштів на поточних рахунках у банках. Еквіваленти грошових коштів – це короткострокові, високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості. Інвестиція визначається зазвичай як еквівалент грошових коштів тільки в разі короткого строку погашення. До еквівалентів грошових коштів включаються: строкові депозити, до погашення яких залишилось менше трьох місяців; боргові цінні папери, які утримуються до погашення (облігації підприємств, державні облігації, облігації місцевих позик, казначейські зобов'язання); ощадні (депозитні) сертифікати, іпотечні облігації, придбані незадовго до їх погашення; боргові цінні папери, які утримуються для продажу, та характеризуються стабільністю вартості протягом тривалого часу, впевненістю у тому, що подібна стійкість буде мати місце в майбутньому; привілейовані акції, придбані протягом короткого періоду їх погашення і з фіксованою датою їх викупу; дебіторська заборгованість, призначена для перепродажу, щодо якої існує впевненість у її швидкій реалізації. Грошові кошти та їх еквіваленти можуть утримуватися, а операції з ними проводитися в національній валюті та в іноземній валюті. Грошові кошти та їх еквіваленти визнаються за умови відповідності критеріям визнання активами. Первісна оцінка грошових коштів та їх еквівалентів здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює їх номінальній вартості. Подальша оцінка грошових коштів здійснюється за справедливою вартістю, а їх еквівалентів за амортизованою собівартістю. Первісна та подальша оцінка грошових коштів в іноземній валюті здійснюється у функціональній валюті за офіційними курсами Національного банку України (НБУ). Депозитні кошти, зі строком погашення до чотирьох місяців обліковуються на рахунках – Спеціальні рахунки в національной (іноземній) валюті. У разі щомісячної виплати відсотків за депозитом, депозити обліковуються за номінальною вартістю з віднесенням нарахованих відсотків до поточної дебіторської заборгованості Банку як нараховані але не виплачені доходи. У разі щоквартальної виплати відсотків або виплати відсотків у кінці строку за депозитом депозити обліковуються за номінальною вартістю з віднесенням нарахованих відсотків до поточної дебіторської заборгованості Банку як нараховані але не виплачені доходи. Товариство визнає банківські депозити зі строком погашення від чотирьох до дванадцяти місяців з дати фінансової звітності, в разі, якщо дострокове погашення таких депозитів ймовірно призведе до значних фінансових втрат, в складі поточних фінансових інвестицій. Товариство відносно банківських депозитів має наступну модель розрахунку збитку від знецінення фінансового активу: - при розміщенні депозиту в банку з високим рейтингом (перша двадцятка банків щодо рейтингу, що здійснюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР) на дату розміщення коштів резерв збитків розраховується в залежності від строку та умов розміщення (при розміщенні до 1 року – розмір збитку складає 0%, від 1 року – 5% від суми розміщення); - при розміщенні депозиту в банку з більш низьким кредитним рейтингом (решта банків після першої двадцятки, але в перші п’ятдесят банків за рейтингом, що здійснюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР) на дату розміщення коштів резерв збитку розраховується у розмірі (при розміщенні від 1 до 3-х місяців – розмір збитку складає 0%, від 3-х місяців до 1 року – 5% від суми розміщення понад 1 рік – 10%). У разі обмеження права використання коштів на поточних рахунках у банках у випадку прийняття НБУ рішення про ліквідацію банківської установи та відсутності ймовірності повернення грошових коштів, визнання їх як активу припиняється і їх вартість відображається у складі збитків звітного періоду

Дивіденди визнаються доходом лише у разі, якщо: право Товариства на одержання виплат за дивідендами встановлено; є ймовірність, що економічні вигоди, пов’язані з дивідендами, надійдуть до Товариства; суму дивідендів можна достовірно оцінити. Дохід визнається у звіті про прибутки та збитки за умови відповідності визначенню та критеріям визнання. Визнання доходу відбувається одночасно з визнанням збільшення активів або зменшення зобов’язань.

До фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, відносяться акції та паї (частки) господарських товариств. Після первісного визнання Товариство оцінює їх за справедливою вартістю. Справедлива вартість акцій, які внесені до біржового списку, оцінюється за біржовим курсом організатора торгівлі. Витрати на операцію, які прямо відносяться до придбання фінансових активів, які призначені для торгівлі, не включаються до їх вартості при первісному визнанні, а визнаються у складі прибутку або збитку в момент їх виникнення. Якщо акції мають обіг більш як на одному організаторі торгівлі, при розрахунку вартості активів такі інструменти оцінюються за курсом на основному ринку для цього активу або, за відсутності основного ринку, на найсприятливішому ринку для нього. За відсутності свідчень на користь протилежного, ринок, на якому Товариство зазвичай здійснює операцію продажу активу, приймається за основний ринок або, за відсутності основного ринку, за найсприятливіший ринок. При оцінці справедливої вартості активів застосовуються методи оцінки вартості, які відповідають обставинам та для яких є достатньо даних, щоб оцінити справедливу вартість, максимізуючи використання доречних відкритих даних та мінімізуючи використання закритих вхідних даних. Оцінка акцій, що входять до складу активів Товариства та перебувають у біржовому списку організатора торгівлі і при цьому не мають визначеного біржового курсу на дату оцінки, здійснюється за останньою балансовою вартістю. Для оцінки акцій, що входять до складу активів Товариства та не перебувають у біржовому списку організатора торгівлі, та паїв (часток) господарських товариств за обмежених обставин наближеною оцінкою справедливої вартості може бути собівартість. Це може бути тоді, коли наявної останньої інформації недостатньо, щоб визначити справедливу вартість, або коли існує широкий діапазон можливих оцінок справедливої вартості, а собівартість є найкращою оцінкою справедливої вартості у цьому діапазоні. Якщо є підстави вважати, що балансова вартість суттєво відрізняється від справедливої, Товариство визначає справедливу вартість за допомогою інших методів оцінки. Відхилення можуть бути зумовлені значними змінами у фінансовому стані емітента та/або змінами кон’юнктури ринків, на яких емітент здійснює свою діяльність, а також змінами у кон’юнктурі фондового ринку. Акції українських емітентів, що не мають обігу на організованому ринку та річну фінансову звітність яких отримати неможливо, а також паї/частки господарських товариств, річну фінансову звітність яких отримати неможливо, оцінювати за нульовою вартістю. Справедлива вартість акцій, обіг яких зупинено, у тому числі цінних паперів емітентів, які включені до Списку емітентів, що мають ознаки фіктивності, визначається із урахуванням наявності строків відновлення обігу таких цінних паперів, наявності фінансової звітності таких емітентів, результатів їх діяльності, очікування надходження майбутніх економічних вигід. Ознаки, що свідчать про зменшення корисності активу, у тому числі цінних паперів: зупинення обігу цінних паперів, крім випадку зупинення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента; зупинення внесення змін до системи депозитарного обліку на підставі рішення Комісії, крім випадку прийняття такого рішення Комісією на вимогу уповноваженого законом державного органу або його посадовою особою; заборона торгівлі цінними паперами на підставі рішення Комісії; невиконання емітентом боргових цінних паперів у терміни та строки, встановлені рішенням про емісію/проспектом цінних паперів, своїх зобов'язань (невиплата доходу за цінними паперами, непогашення цінних паперів, у тому числі невиплата частини чи повної номінальної вартості цінних паперів); порушення справи про банкрутство емітента цінних паперів або господарського товариства (боржника ІСІ). В разі виникнення/зникнення ознак що свідчать про зменшення корисності активу, здійснюється переоцінка такого активу. У разі оприлюднення щодо цінних паперів, рішення Комісії про зупинення обігу цінних паперів, крім випадку зупинення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента; рішення Комісії про зупинення внесення змін до системи депозитарного обліку; рішення Комісії про заборону торгівлі цінними паперами, такі цінні папери протягом трьох робочих днів з дати оприлюднення відповідного рішення Комісії уціняються до нульової вартості. У разі оприлюднення щодо цінних паперів, рішення Комісії про відновлення обігу цінних паперів, крім випадку відновлення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента; рішення Комісії про відновлення внесення змін до системи депозитарного обліку, щодо цінних паперів, обіг яких було зупинено на підставі рішення Комісії про зупинення внесення змін до системи депозитарного обліку; про відновлення торгівлі цінними паперами, торгівля якими була зупинена на підставі рішення Комісії, такі цінні папери протягом трьох робочих днів з дати оприлюднення відповідного рішення Комісії до оцінюються до справедливої вартості. У разі оприлюднення щодо боргових цінних паперів, інформації про невиконання емітентом таких цінних паперів у терміни та строки, встановлені рішенням про емісію/проспектом цінних паперів, своїх зобов'язань (невиплати доходу за цінними паперами, непогашення цінних паперів, у тому числі невиплати частини чи повної номінальної вартості цінних паперів), такі цінні папери протягом трьох робочих днів з дати оприлюднення відповідної інформації уціняються до нульової вартості. У разі оприлюднення (стосовно емітента цінних паперів) інформації щодо постановленої господарським судом ухвали про затвердження плану санації боржника/прийняття господарським судом у справі про банкрутство ухвали та постанови про визнання боржника банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури, протягом трьох робочих днів з дати, наступної після дати її оприлюднення, цінні папери такого емітента, паї/частки такого господарського товариства, а також дебіторська заборгованість боржника уціняється до нульової вартості. У разі оприлюднення (стосовно емітента цінних паперів) інформації щодо ухвали господарського суду щодо затвердження звіту керуючого санацією та закриття провадження у справі у зв'язку з виконанням плану санації і відновленням платоспроможності боржника, протягом трьох робочих днів з дати наступної після дати її оприлюднення, цінні папери такого емітента, паї/частки такого господарського товариства, а також дебіторська заборгованість боржника до оцінюється до справедливої вартості.

Товариство визнає фінансовий актив або фінансове зобов'язання у звіті про фінансовий стан, коли і тільки коли стає стороною контрактних положень щодо фінансового інструмента. Товариство визнає такі категорії фінансових активів: • фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку; • фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю. Товариство визнає такі категорії фінансових зобов'язань: • фінансові зобов'язання, оцінені за амортизованою собівартістю; • фінансові зобов'язання, оцінені за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку. Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання Товариство оцінює їх за їхньою справедливою вартістю плюс або мінус, у випадку фінансового активу або фінансового зобов'язання, що оцінюється не за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, витрати на операцію, які прямо відносяться до придбання або випуску фінансового активу чи фінансового зобов'язання

На дату початку оренди Товариство визнає зобов’язання щодо орендних платежів (тобто зобов’язання по оренді), а також актив, який представляє право користування базовим активом протягом терміну оренди (тобто актив у формі права користування).

Товариство використовує вимоги МСБО 2 «Запаси» для відображення в фінансової звітності та розкриття інформації щодо об’єктів нерухомості. На дату фінансової звітності запаси оцінюють за меншою з таких двох величин: собівартість та чиста вартість реалізації. Чиста вартість реалізації – попередньо оцінена ціна продажу у звичайному ході бізнесу мінус попередньо оцінені витрати на завершення та попередньо оцінені витрати, необхідні для здійснення продажу. Керівництво вважає, що собівартість таких об’єктів є меншою з двох величин. На дату балансу активи відображено за собівартістю. При продажу кожного об’єкта житлової нерухомості (квартири) проводиться незалежна оцінка, і на підставі розрахунків оцінювач робить висновок щодо ринкової вартості, та надає Звіт про експертну оцінку ринкової вартості житлової нерухомості. Реалізація товарів протягом року, у відповідності до політики Товариства, відбувається за вартістю не нижче оціночної. Запаси списуються до чистої вартості реалізації на індивідуальній основі.

Товариство використовує МСФЗ 15 "Дохід від договорів з клієнтами" для надання інформації щодо отриманих доходів. При визначені вартості винагороди від управління активами Товариство відповідно до МСФЗ 15 використовує метод оцінювання за результатом. До методу оцінювання за результатом належить, зокрема, аналіз виконання, завершеного на сьогоднішній день, оцінки досягнутих результатів. Враховуючи принцип професійного скептицизму для змінної вартості винагороди розрахунок доходу здійснюється на кінець кожного місяця. Результат визначення розміру винагороди по управлінню активами оформлюється актом виконаних робіт. Розрахунок винагороди, в якому відображається розрахунок (оцінка) досягнутих результатів на звітну дату, є невід’ємною частиною акту виконаних робіт. Розрахунок винагороди розраховується згідно Внутрішнього положення про порядок розрахунку винагороди, що сплачується за рахунок активів пайових венчурних фондів. Види та остаточний розмір винагороди визначається за рішенням уповноваженого органу Товариства.

Товариство в силу своїх технологічних особливостей і сформованою практикою організації виробництва займається одним видом діяльності. Тому господарсько-галузеві сегменти не виділені.

Кредиторська заборгованість визнається як зобов’язання тоді, коли Товариство стає стороною договору та, внаслідок цього, набуває юридичне зобов’язання сплатити грошові кошти. При первісному визнанні фінансове зобов’язання оцінюється за справедливою вартістю без урахування витрат на операцію, які прямо відносяться до випуску фінансового зобов'язання. Фінансове зобов’язання (Кредиторська заборгованість) розподіляється на короткострокову – (строк погашення протягом 12 місяців з дати фінансової звітності) та довгострокову (строк погашення більше 12 місяців з дати фінансової звітності) Строк погашення визначається за умовами договору, продажу фінансового активу з авансовою передоплатою та поставкою фінансового активу після стовідсоткової оплати, за яким виникла відповідна кредиторська заборгованість. Короткострокова кредиторська заборгованість оцінюється за балансовою вартістю сформованою згідно умов відповідних договорів без застосування ставок дисконтування (згідно з МСФЗ 9 параграф Б5.4.12 Застосовуючи аналіз дисконтованих грошових потоків, суб'єкт господарювання використовує одну чи кілька ставок дисконту, котрі відповідають переважаючим на ринку нормам доходу для фінансових інструментів, які мають в основному подібні умови і характеристики, включаючи кредитну якість інструмента, залишок строку, протягом якого ставка відсотка за контрактом є фіксованою, а також залишок строку до погашення основної суми та валюту, в якій здійснюватимуться платежі. Короткострокову дебіторську та кредиторську заборгованість без встановленої ставки відсотка можна оцінювати за сумою первісного рахунку фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.) Кредиторська заборгованість (отримані аванси від продажу фінансових активів) оцінюється за балансовою вартістю сформованою згідно умов відповідних договорів з застосуванням ставок дисконтування на рівні річних відповідно короткострокових або довгострокових ставок, у відповідній валюті заборгованості, для суб’єктів господарювання визначених як середньозважена за день вартість в процентах річних, % для вартості кредитів за даними статистичної звітності банків України розміщених на сайті Національного банку України www.bank.gov.ua в розділі «Показники фінансового ринку», «Вартість кредитів» У будь якому разі розмір сум дисконту, що розраховані за результатами дисконтування авансових платежів (фінансового зобов’язання) отриманих в якості авансових платежів за цінні папери (фінансовий актив) потребують відображення з переоцінки фінансового зобов’язання у прибутку лише у разі суттєвості таких сум дисконту розрахованих згідно з порогами суттєвості, а саме порогом суттєвості з метою відображення переоцінки або зменшення корисності об’єктів обліку приймається величина, що дорівнює 2 % прибутку (збитку) підприємства за попередній звітний рік. Згідно з п. 16 МСФЗ 15 визнаємо компенсацію (авансові платежі отримані за попередніми договорами купівлі продажу нерухомого майна), отриману від клієнта, як зобов’язання, доки не буде укладено основний договір купівлі продажу нерухомого майна. Залежно від фактів і обставин, пов'язаних з договором, визнане зобов'язання являє собою зобов’язання суб’єкта господарювання або передати товари чи послуги у майбутньому, або повернути отриману винагороду. У будь-якому разі зобов’язання оцінюється за сумою компенсації, отриманої від клієнта. Згідно з п 63 МСФЗ 15 Товариство застосовує практичний прийом, який не передбачає обов’язкового коригування обіцяної суми компенсації з метою урахування істотного компонента фінансування, оскільки, на момент укладення договору, період між часом, коли Товариство передає обіцяний товар (квартиру) клієнтові, та часом, коли клієнт платить за такий товар, становитиме не більше одного року. Таким чином аванси отримані від фізичних та юридичних осіб за попередніми договорами купівлі продажу нерухомого (з терміном розрахунку та поставки квартири не більше одного року) майна обліковуються в якості контрактних зобов’язань за балансовою вартістю без переоцінки, що не призводить до відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку.

Дебіторська заборгованість – це фінансовий актив, який являє собою контрактне право отримати грошові кошти або інший фінансовий актив. Дебіторська заборгованість визнається у звіті про фінансовий стан тоді і лише тоді, коли Товариство стає стороною контрактних відношень щодо цього інструменту. Під час первісного визнання дебіторську заборгованість оцінювати за їхньою справедливою вартістю плюс витрати на операцію, які прямо відносяться до фінансового активу. Витрати за операцією — це додаткові витрати, що безпосередньо належать до придбання або вибуття фінансового активу і включають, крім іншого: винагороди агентам, консультантам, брокерам, біржам, а також невідшкодовані податки та збори. Дебіторська заборгованість поділяється на поточну (строк погашення протягом 12 місяців з дати фінансової звітності) та довгострокову (строк погашення більше 12 місяців з дати фінансової звітності). Після первісного визнання подальша оцінка довгострокової дебіторської заборгованості здійснюється за амортизованою собівартістю із застосуванням методу ефективного відсотка. Поточну дебіторську заборгованість без встановленої ставки відсотка Товариство оцінює за сумою первісного рахунку-фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим. У будь якому разі розмір сум дисконту, що розраховані за результатами дисконтування дебіторської заборгованості потребують відображення з переоцінки фінансового зобов’язання у збитку лише у разі суттєвості таких сум дисконту розрахованих згідно з порогами суттєвості визначеними обліковими політиками, а саме Порогом суттєвості з метою відображення переоцінки або зменшення корисності об’єктів обліку приймається величина, що дорівнює 2 % прибутку (збитку) підприємства за попередній звітний рік. Фінансовий актив є кредитно-знеціненим, якщо сталась (стались) одна подія або декілька подій, що негативно впливають на оцінювані майбутні грошові потоки такого фінансового активу. До доказів кредитного знецінення, належать наявні дані про такі події: а) значні фінансові труднощі емітента чи позичальника; б) порушення договору на кшталт дефолту або прострочення; в) надання кредитором (кредиторами) позичальника поступки (поступок) із економічних чи договірних причин у зв'язку з фінансовими труднощами позичальника, можливість надання яких в іншому випадку кредитор (кредитори) не розглядали б; г) зростання ймовірності оголошення позичальником банкрутства або іншої фінансової реорганізації; ґ) зникнення активного ринку для фінансового активу внаслідок фінансових труднощів, в тому числі в результаті заборони торгів на організованому ринку Державним регулятором. Товариство може зробити припущення про те, що кредитний ризик за фінансовим інструментом не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання, якщо було з'ясовано, що фінансовий інструмент має низький рівень кредитного ризику станом на звітну дату або якщо розмір розрахованого кредитного ризику не перевищує поріг суттєвості. Подальша оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює вартості погашення, тобто сумі очікуваних контрактних грошових потоків на дату оцінки. У разі змін справедливої вартості дебіторської заборгованості, що мають місце на звітну дату, такі зміни визнаються у прибутку (збитку) звітного періоду.

Товариство з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами"ВАШ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПАРТНЕР"

Товариство з обмеженою відповідальністю

Україна

бульвар Лесі Українки, буд. 34, оф. 401, м. КИЇВ, М. КИЇВ, 01133

бульвар Лесі Українки, буд. 34, оф. 401, м. КИЇВ, М. КИЇВ, 01133

Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень. Ця фінансова звітність була підготовлена відповідно до вимог МСБО 34, включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 01 січня 2025 року, що офіційно оприлюдненні на веб-сайті Міністерства фінансів України. Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО станом на 01 січня 2025 року, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації. При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ. Товариство не мас дочiрнiх та асоцiйованих компанiй як единої економiчної одиницi, тому не склаадае консолiдовану звiтнiсть вiдповiдно до МСФЗ 10. Ця фінансова звітність повинна розглядатися спільно з фінансовою звітністю Товариства за рік, що закінчився 31 грудня 2024 року.

Фінансова звітність Товариства підготовлена виходячи з припущення безперервності діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов’язань відбувається в ході звичайної діяльності. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Товариство не мало змоги продовжити подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності. Товариство функціонує в нестабільному середовищі, що пов’язано з війною росії з Україною та викликаною нею економічною кризою, політичною та законодавчою нестабільністю, волатильністю ринків. На теперішній час не існує чіткого уявлення того як і коли завершаться військові дії, що саме робитиме Уряд для подолання кризи. У зв’язку з цим неможливо достовірно оцінити ефект впливу поточної економічної ситуації на фінансовий стан Товариства та можливістю збереження активів без їх фізичного знищення. У результаті виникає суттєва невизначеність, яка може вплинути на майбутні операції та можливість збереження вартості активів, у зв’язку з чим неможливо надати будь-які прогнози, як позитивні так і негативні, тому фінансова звітність не була модифікована. Про будь які коригування буде повідомлено, якщо вони стануть відомі та зможуть бути оцінені. Керівництво Товариства впевнене, що воно вживає та буде вживати усіх необхідних заходів для забезпечення стабільної діяльності Товариства та отримання доходів.

На звітну дату перед Товариством існує поточна торгівельна дебіторська заборгованість з терміном погашення до кінця наступного за звітним місяцем за винагороду з управління активами Фондів за грудень 2025р. у сумі 814 тис.грн.; також поточні сплачені аванси за ліцензії антивірусної та бухгалтерської програм, останній місяць оренди та інші витрати повязані з поточною діяльністю Товариства на загальну суму 35 тис.грн. Короткострокова кредиторська заборгованість: згідно МСФЗ 16 за орендні платежі у сумі 83 тис.грн. термін погашення до 31.03.2026р.; а також перед повязаною стороною ТОВ "Метрополіс Сервіс" у сумі 9 тис. грн.

Товариство обирає та застосовує свої облікові політики послідовно для подібних операцій, інших подій або умов, якщо МСФЗ конкретно не вимагає або не дозволяє визначення категорії статей, для яких інші політики можуть бути доречними. Якщо МСФЗ вимагає або дозволяє таке визначення категорій, Товариство обирає прийнятну облікову політику та послідовно застосовує її до кожної категорії. Товариство змінює облікову політику, тільки якщо зміна: a) вимагається МСФЗ, або б) приводить до того, що фінансова звітність надає достовірну та доречнішу інформацію про вплив операцій, інших подій або умов на фінансовий стан, фінансові результати діяльності або грошові потоки Товариства. Станом на дату звіту жодні зміни облікових політик, зміни в облікових оцінках та помилки, не вплинули на дані фінансової звітності, як поточного так і попередніх періодів.

МСБО 1 «Подання фінансової звітності»

До облікової політики, що застосована для підготовки і подання фінансової звітності за 2025 рік, зміни щодо класифікації зобов’язань як поточні або непоточні та нові вимоги щодо подання непоточних зобов’язань із спеціальними умовами не вносилися.

Поправка зміщує акцент з очікування та наміру суб'єкта господарювання рефінансувати або відстрочити зобов'язання на більш об'єктивний критерій - чи має суб'єкт господарювання право зробити це на кінець звітного періоду. Змінений параграф роз'яснює, що можливість рефінансування не розглядається, якщо на кінець звітного періоду не існує права відстрочити платіж за існуючою кредитною угодою. Зміни роблять оцінку більш об'єктивною, оскільки вона менше залежить від намірів суб'єкта господарювання, а більше від його фактичних прав та угод, що діють на кінець звітного періоду. Поправки вимагають додаткового аналізу виконання спеціальних умов кредитних угод з метою класифікації зобов’язань, а також висувають додаткові вимоги щодо розкриття інформації про такі кредитні угоди.

Документ “Класифікація зобов’язань як поточні або непоточні“, випущений у січні 2020 року, застосовується для річних звітних періодів, що починаються 1 січня 2024 року або пізніше, ретроспективно відповідно до МСБО 8. Якщо ці зміни застосовуються до більш раннього періоду після випуску документа “Непоточні зобов’язання із спеціальними умовами“, також застосовується документ “Непоточні зобов’язання із спеціальними умовами“ для такого періоду. Документ “Непоточні зобов’язання із спеціальними умовами“, випущений у жовтні 2022 року, застосовується для річних звітних періодів, що починаються 1 січня 2024 року або пізніше, ретроспективно відповідно до МСБО 8

Зазначені перехідні положення можуть мати вплив на майбутні звітні періоди, якщо компанія матиме поточні і непоточні зобов’язання, у тому числі зі спеціальними умовами (ковенантами)

Компанія не застосувала зміни щодо класифікації зобов’язань як поточні або непоточні та нові вимоги щодо подання непоточних зобов’язань із спеціальними умовами у фінансовій звітності за 2024 рік.

МСБО 1 «Подання фінансової звітності»

Не мали суттєвого впливу

МСБО 1 «Подання фінансової звітності», Практичні рекомендації (IFRS PS) 2 «Формування суджень про суттєвість»

Не мали суттєвого впливу

МСБО 8 «Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки»

Не мали суттєвого впливу

Війна російської федерації проти України продовжується. Товариством не виявлено інформації щодо подій після дати балансу, які не були відображені у фінансовій звітності, проте можуть мати суттєвий вплив на фінансовий стан Товариства станом на 31.12.2025 р.

МСБО 29 «Фінансова звітність в умовах гіперінфляції» слід застосовувати до фінансової звітності, зокрема до консолідованої фінансової звітності будь-якого суб'єкта господарювання, функціональною валютою якого є валюта країни з гіперінфляційною економікою. Цей Стандарт не встановлює абсолютного рівня, на якому вважається, що виникає гіперінфляція. Необхідність перераховувати фінансові звіти згідно з цим Стандартом є питанням судження. Провівши аналіз економічного стану держави керівництвом Товариства було прийнято рішення не проводити перерахунок фінансової звітності згідно з МСБО 29.

До пов'язаних сторін або операцій з пов'язаними сторонами Фонду належать Учасники Товариства, керівники та акціонери Учасника Товариства а також посадові особи Товариства пов'язаних сторін або операцій з пов'язаними сторонами Фонду належать Учасники Товариства, керівники та акціонери Учасника Товариства а також посадові особи Товариства. До пов'язаних сторін або операцій з пов'язаними сторонами належать: • підприємства, які прямо або опосередковано контролюють або перебувають під контролем, або ж перебувають під спільним контролем разом з Товариством; • асоційовані компанії; • спільні підприємства, у яких Товариство є контролюючим учасником; • члени провідного управлінського персоналу Товариства; • близькі родичі особи, зазначеної вище; • компанії, що контролюють Товариства, або здійснюють суттєвий вплив, або мають суттєвий відсоток голосів у Товаристві; • програми виплат по закінченні трудової діяльності працівників Товариства або будь-якого іншого суб'єкта господарювання, який є пов'язаною стороною Товариства. Пов’язані сторони включають учасників, які прямо або опосередковано володіють Товариством: Фізична особа Учасник 1- Погосян Артур Самвелович, частка володіння - 91%, характер - вирішальний вплив на прийняття рішень. Фізична особа Учасник 2- Насенок Максим Валерійович, частка володіння - (9%), характер - вплив відсутній. Існує контроль, діючий та історичний, пов’язаної сторони Учасника 1 над іншими суб’єктами господарювання: ТОВ "ГАБІТУС ДИЗАЙН" 37152920; ТОВ "ДЖЕК КЛАБ" 43046530; ТОВ "МЕНЕДЖМЕНТ ТТ" 44206796; ТОВ "МЕТРОПОЛІС ДЖЕК" 41939397; ТОВ "МЕТРОПОЛІС ПАРКІНГ" 40808570; ТОВ "МЕТРОПОЛІС РОЯЛ" 41130578; ТОВ "МЕТРОПОЛІС СЕРВІС" 40808764; ТОВ "СЕРВІС ТТ" 44101225; ТОВ "ФЕСТ АПЕТИТ" 40253622; ТОВ «РЕСТОРАН ТТ» 43938484; ТОВ "ЮНІВЕРС ПРОПЕРТІ ГРУПП" 41034332; ТОВ "СПА ПАРТНЕРС ГРУП" 39597625. Вищий управлінський персонал Товариства: Петренко Сергій Миколайович, Директор. Магас Лідія Володимирівна, Бухгалтер (особа, на яку покладено ведення бухгалтерського обліку). Старовойтенко Олена Атантоліївна, Заступник директора. Проценко Вікторія Миколаївна, Аудитор (Внутрішній аудитор). Ісмагілова Леся Володимирівна, Заступник директора. Кириленко Ігор Миколайович, Голова Наглядової ради. Лук’яненко Юлія Олександрівна, Член Наглядової ради. Зайчук Сергій Валентинович, Член Наглядової ради.

До операцій з пов’язаними сторонами можна віднести операції з ТОВ "МЕТРОПОЛІС СЕРВІС", в яких станом на 31.12.2025 року належить 100% статутного капіталу Фізичній особі - Учасник1, та які надають послуги з обслуговування будинків та прибудинкових територій житлових комплексів в яких розміщені квартири, що обліковуються на балансі Товариства. Товариство не має жодних преференцій або надбавок та отримує послуги за єдиними тарифами однаковими для всіх мешканців будинку. Загальний обсяг операцій за рік 2025 року склав: 89 тис грн..

Згідно п.п. 14.1.138 ПКУ Товариство визнає матеріальний актив основним засобом, що утримується з метою використання у господарській діяльності, вартість яких більше 20000 грн та очікуваний строк корисного використання понад один рік. Згідно МСФЗ 16 "Оренда" Товариство оцінює Договір оренди як інші необоротні матеріальні активи у групі основних засобів.

На Балансі Товариства обліковуються Основні засоби, до яких входять електронно-обчислювальні машини, пов’язані з ними засоби зчитування або друку інформації за залишковою вартістю 33 тис.грн.; та актив з права оренди за залишковою вартістю 126 тис.грн.

Товариство для надання інформації щодо фінансових інструментів використовує вимоги МСБО 32 «Фінансові інструменти: подання», МСБО 9 «Фінансові інструменти: визнання та оцінка», МСФЗ 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації». Товариство визнає фінансовий актив або фінансове зобов'язання у звіті про фінансовий стан, коли і тільки коли стає стороною контрактних положень щодо фінансового інструмента. Товариство визнає такі категорії фінансових активів: • фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід. • фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку; • фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю. Товариство визнає такі категорії фінансових зобов'язань: • фінансові зобов'язання, оцінені за амортизованою собівартістю; • фінансові зобов'язання, оцінені за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку. Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання Товариство оцінює їх за їхньою справедливою вартістю плюс або мінус, у випадку фінансового активу або фінансового зобов'язання, що оцінюється не за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, витрати на операцію, які прямо відносяться до придбання або випуску фінансового активу чи фінансового зобов'язання. Облікова політика щодо подальшої оцінки фінансових інструментів розкривається нижче у відповідних розділах облікової політики.

Станом на 31.12.2025 р. на балансі Товариства обліковуються фінансові активи у вигляді грошових коштів. Сума дебіторської заборгованості АТ «УКРБУДІНВЕСТБАНК» перед Товариством складає 1 757 тис.грн. Розмір кредитного ризику стосовно проблемної дебіторської заборгованості АТ «Укрбудінвестбанк» за грошовими коштами на поточних рахунках, депозитних рахунках та нарахованих але не виплачених відсотках встановлено у розмірі 100 відсотків. Резерв очікуваних кредитних ризиків у сумі 1 757 тис.грн. Згідно Рішення Правління Національного банку України від 05 жовтня 2023 року № 350-рш «Про відкликання банківської ліцензії та ліквідацію АКЦІОНЕРНОГО ТОВАРИСТВА «УКРАЇНСЬКИЙ БУДІВЕЛЬНО-ІНВЕСТИЦІЙНИЙ БАНК» та рішення виконавчої дирекції Фонду гарантування вкладів фізичних осіб від 05 жовтня 2023 року № 1235 «Про початок процедури ліквідації АТ «УКРБУДІНВЕСТБАНК» та делегування повноважень ліквідатора банку» розпочато процедуру ліквідацію АТ «УКРБУДІНВЕСТБАНК» строком на три роки з 06 жовтня 2023 року до 05 жовтня 2026 року включно.

Основними (істотними) видами (категоріями) ризику, що пов’язані з професійною діяльністю КУА, є такі: операційні ризики; комплаєнс-ризики; ризик втрати ділової репутації (ризик репутації, репутаційний ризик); стратегічний ризик; фінансові ризики; ризик ліквідності; проєктний ризик. Операційні ризики включають: юридичний (правовий) ризик, інформаційно-технологічний ризик, а також ризик персоналу. Юридичний (правовий) ризик – ризик, пов’язаний з ймовірністю виникнення збитків або додаткових втрат або недоотримання запланованих доходів КУА внаслідок застосування до неї санкцій за недотримання вимог чинного законодавства через можливість їх неоднозначного тлумачення або унаслідок визнання з тих самих причин недійсними умов договору. Інформаційно-технологічний ризик – ймовірність настання несприятливих наслідків, викликаних неадекватними або незадовільно організованими внутрішніми процесами інформаційного обміну та зберігання інформації, недосконалою роботою інформаційних технологій, систем та процесів обробки інформації або їх недостатнім захистом, включаючи збій у роботі програмного та/або технічного забезпечення, обладнання, інформаційних систем, засобів комунікації та зв’язку, порушення цілісності даних та носіїв інформації, несанкціонований доступ до інформації сторонніх осіб, загроза доступності інформації та інше, що може призвести до виникнення збитків або додаткових втрат або недоотримання запланованих доходів. Ризик персоналу – це ризик, пов’язаний із діями або бездіяльністю працівників КУА, включаючи допущення помилки при проведенні операції, здійснення неправомірних операцій (в тому числі шахрайство), пов’язане з недостатньою кваліфікацією (ризик некомпетентності) або із зловживаннями чи бездіяльністю персоналу, перевищення повноважень, розголошення інсайдерської та/або конфіденційної інформації, зокрема, внаслідок недостатньої мотивації (ризик мотивації). Аналіз операційного (включають: юридичний (правовий) ризик, інформаційно-технологічний ризик, ризик персоналу) ризику: операційний ризик визначено як середній. Аналіз юридичного (правового) ризику: юридичний ризик визначено як середній. Станом на звітну дату по відношенню до КУА немає жодної судової справи. Фактів порушення або недотримання КУА вимог чинного законодавства, угод, прийнятої практики або етичних норм не виявлено. Вимоги по законодавчим змінам у корпоративному управлінні Товариством здійснено 22 грудня 2025 року, впроваджена дворівнева системи контролю. Подано документи до НКЦПФР для затвердження Наглядової ради КУА. Під час дії військового стану в Україні важко передбачити законодавчі зміни які можуть суттєво вплинути на діяльність КУА та призвести до додаткових втрат або недоотримання запланованих доходів КУА. Аналіз інформаційно-технологічний ризику: інформаційно-технологічний ризик визначено як низький. КУА вжито заходів щодо захисту та збереження інформації. Запрваджено систему енергонезалежності під час блекаутів. Налагоджено обмін інформацією з регуляторами та контрагентами через захищені канали. Існує можливість дистанційної роботи. Впроваджено комплексний захист із функціоналом для безпечного здійснення онлайн-платежів ESET Internet Security. Аналіз ризику персоналу: ризик персоналу визначено як середній. Персонал КУА продовжує роботу в офісі та дистанційно. В будівлі офісу обладнано сховище. Керівництво продовжує взаємодіяти з Учасниками. КУА продовжує виплачувати заробітну плату та перебуває на постійному зв’язку з усіма співробітниками. Кваліфікація та ділова репутація персоналу досить високі. Наразі подано документи до НКЦПФР для погодження членів Наглядової ради КУА. Окрім цього варто пройти навчання з підвищення загального рівня кваліфікації за програмою «Управління активами» та програм згідно функціональних обов’язків співробітників КУА та членів Наглядової ради після їх затвердження. Комплаєнс-ризики  – це ризики виникнення збитків та/або санкцій, додаткових втрат або недоотримання запланованих доходів або втрати репутації внаслідок невідповідності діяльності КУА вимогам законодавства України та/або іншим вимогам (правилам, стандартам, принципам) щодо здійснення такої діяльності, правил добросовісної конкуренції, кодексу поведінки (етики), запобіганню конфліктам інтересів, а також внутрішніх документів КУА. Комплаєнс-ризики, зокрема, включають: AML/CFT-ризик – ймовірність виникнення збитків або додаткових втрат або недоотримання КУА запланованих доходів внаслідок порушення або недотримання вимог законів, нормативно-правових актів, правочинів, прийнятої практики, внутрішніх документів у сфері запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення; ризик зміни законодавства (регуляторний ризик) – ризик виникнення збитків або додаткових втрат або недоотримання КУА запланованих доходів, обумовлений змінами законодавства. Аналіз комплаєнс ризиків: комплаєнс-ризики визначено як середні. КУА в своїй діяльності застосовує сталу практику добросовісної конкуренції, запобігає конфлікту інтересів, намагається неухильно виконувати вимоги ліцензійного законодавства КУА, внутрішніх документів та дотримуватись податкової дисципліни. В КУА призначено особу відповідальну за розгляд скарг. КУА застосовує основні аспекти та управління AML/CFT-ризиком, а саме: Оцінку клієнтів: Високий рівень ризику клієнта визначається відповідно до критеріїв, що свідчать про ймовірність незаконних дій. Моніторинг: Включає перевірку транзакцій та санкційний скринінг для виявлення підозрілих операцій. Проте існує. висока ймовірність зміни законодавства. Ризик втрати ділової репутації (ризик репутації) – ймовірність виникнення збитків або додаткових втрат або недоотримання КУА запланованих доходів внаслідок виникнення у суспільстві несприятливого сприйняття, зокрема фінансової стійкості, якості послуг, що надаються КУА, або її діяльності в цілому, яка може бути наслідком реалізації інших ризиків. Аналіз ризику втрати ділової репутації: ризик втрати ділової репутації визначено як низький. КУА має сталу позитивну ділову репутацію та понад 16-річний позитивний досвід на ринках капіталу. Стратегічний ризик – імовірність виникнення у КУА збитків або додаткових втрат або недоотримання запланованих доходів унаслідок неправильних рішень осіб, які здійснюють управлінські функції та/або неадекватного реагування на зміни в бізнес-середовищі. Аналіз стратигічного ризику: стратегічний ризик визначено як середній. Наразі не зафіксовано збитків від управлінських дій керівництва КУА які можливо було прередбачити або запобігти. Окрім цього, створення Наглядової ради призведе до додаткового контролю та мінімізуватиме ризики. Проте складно передбачити додаткові втрати в умовах реалій воєнного стану. Фінансові ризики включають кредитний та ринкові ризики, ризик ліквідності. Ринкові ризики – ймовірність виникнення збитків або додаткових втрат або недоотримання запланованих доходів у КУА внаслідок несприятливої зміни ринкової вартості (ціни) фінансових інструментів у зв’язку з коливаннями цін на чотирьох сегментах фінансового ринку, чутливих до зміни відсоткових ставок: ринку боргових та пайових цінних паперів, валютному ринку і товарному ринку. Аналіз фінансового ризику: фінансовий ризик визначено як високий. Аналіз ринкового ризику: ринковий ризик визнаяено як високий. Ринкові ризики впливають на зміну вартості активів Фондів, що перебувають в управлінні КУА, що, в свою чергу, корелює з її винагородою від управління. В активах КУА перебуває нерухоме майно – квартира. Ринкові ціни нерухомості мають велику волатильність і сама нерухомість перебуває під ризиком знищення, але на звітну дату факти руйнування або знецінення зазначеної нерухомості відсутні. Складно прогнозувати та аналізувати потенційні ризики в умовах реалій воєнного стану Проєктний ризик – ризик втрат вартості активів фонду в управлінні КУА, що пов’язані з інвестиціями в об’єкти нерухомості, корпоративні права та цінні папери, що не допущені до торгів на організованому ринку (іншому регульованому та/або організованому ринку/торговельному майданчику), або цінні папери, які не отримали рейтингової оцінки відповідно до закону. Аналіз проектного ризику: проектний ризик визначено як середній. Об’єкти нерухомості, корпоративні права та цінні паперив активах Фондів, що перебувають в управлінні КУА забезпечені готовими будівлями та буівлями що перебувають у завершальній стадії будівництва. Наразі не зафіксовано фактів пошкоджень або руйнувань будівель. Окрім цього Забудовник застрахував ризики пошкоджень внаслідок воєнних дій. Загальний висновок: Ризик діяльності ТОВ «КУА «ВАШ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПАРТНЕР» за рік 2025 року високий. На фінальну оцінку істотного впливу завдають стратегічний, проектний та фінансові ризики. Також існує висока ймовірність зміни законодавства. Необхідність втручання в діяльність КУА з боку Наглядової ради та Учасників відсутня.

Кредитний ризик (ризик контрагента) – ймовірність виникнення збитків або додаткових втрат або недоотримання запланованих доходів КУА внаслідок того, що контрагент не зможе виконати свої договірні зобов’язання перед нею у повному обсязі або частково. Розмір збитків (ризику) у цьому випадку пов’язаний із сумою невиконаного зобов’язання.

Аналіз кредтного ризику: кредитний ризик визнаяено як високий. Високий кредитний ризик має банківська система. КУА та Фонди у її управлінні зафіксували зитки від банкрутства АТ «Укрбудінвестбанк». Вартість грошових коштів що були розміщені в АТ «Укрбудінвестбанк» на дату звіту оцінюються за нульовою вартістю.

Ризик ліквідності – ймовірність виникнення збитків або додаткових втрат або недоотримання запланованих доходів фонду внаслідок того, що його активи не можуть бути перетворені у ліквідну форму для забезпечення виконання ним своїх зобов’язань.

Аналіз ризику ліквідності: ризик ліквідності визнаяено як середній. Ризик ліквідності залежить від ситуації на ринках житлової та комерційної нерухомості, включаючи вартість оренди, що традиційно мають високу волатильність. На теперішній час у КУА достатьньо доходів для покриття збільшених витрат повязаних з компенсацією роботи Наглядової ради та забезпечення прибутку для Учасників.

Розрахунок пруденційних показників крім коефіцієнта ліквідності призупинено згідно рішення НКЦПФР. Коефіцієнт ліквідності знаходиться в межах нормативів встановлених НКЦПФР.

Згідно рішення НКЦПФР №№ 1221 від 29.09.2022 року «Щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках» розрахунок коефіцієнту ліквідності здійснюється на щоденній основі. Нормативне значення коефіцієнту ліквідності складає не менше 0,5 Фактичне значення коефіцієнту ліквідності складає 1.5168 За звітній період фактичне значення нормативу ліквідності жодного разу не знижувалось менше нормативного.

Для управлінням ризиком ліквідності Товариство тримає достатню кількість грошових коштів на поточному рахунку в банку.

На балансі Товариства обліковуються фінансові активи (валова балансова вартість) у вигляді грошових коштів (депозит АТ «УКРБУДІНВЕСТБАНК») у сумі 1 757 тис.грн., корисність яких зменшилась внаслідок кредитних збитків, Товариство відображає зменшення корисності (знецінення) у розмірі 100%.

До фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, відносяться цінні папери та паї (частки) господарських товариств. Після первісного визнання Товариство оцінює їх за справедливою вартістю. Справедлива вартість цінних паперів, які внесені до біржового списку, оцінюється за біржовим курсом організатора торгівлі. Якщо цінні папери мають обіг більш як на одному організаторі торгівлі, при розрахунку вартості активів такі інструменти оцінюються за курсом на основному ринку для цього активу або, за відсутності основного ринку, на найсприятливішому ринку для нього. За відсутності свідчень на користь протилежного, ринок, на якому Товариство зазвичай здійснює операцію продажу активу, приймається за основний ринок або, за відсутності основного ринку, за найсприятливіший ринок. При оцінці справедливої вартості активів застосовуються методи оцінки вартості, які відповідають обставинам та для яких є достатньо даних, щоб оцінити справедливу вартість, максимізуючи використання доречних відкритих даних та мінімізуючи використання закритих вхідних даних. Оцінка цінних паперів, що входять до складу активів Товариства та перебувають у біржовому списку організатора торгівлі і при цьому не мають визначеного біржового курсу на дату оцінки, здійснюється за останньою балансовою вартістю. Для оцінки цінних паперів, що входять до складу активів Товариства та не перебувають у біржовому списку організатора торгівлі, та паїв (часток) господарських товариств за обмежених обставин наближеною оцінкою справедливої вартості буде інша інформація про вартість за якою цінні папери можуть бути продані на основному (або найсприятливiшому) ринку. Справедливою вартістю також може бути собівартість. Це може бути тоді, коли наявної останньої інформації недостатньо, щоб визначити справедливу вартість, або коли існує широкий діапазон можливих оцінок справедливої вартості, а собівартість є найкращою оцінкою справедливої вартості у цьому діапазоні. Якщо є підстави вважати, що балансова вартість суттєво відрізняється від справедливої, Товариство визначає справедливу вартість за допомогою інших методів оцінки. Відхилення можуть бути зумовлені значними змінами у фінансовому стані емітента та/або змінами кон’юнктури ринків, на яких емітент здійснює свою діяльність, а також змінами у кон’юнктурі фондового ринку. Справедлива вартість цінних паперів, обіг яких зупинено, у тому числі цінних паперів емітентів, які включені до Списку емітентів, що мають ознаки фіктивності, визначається із урахуванням наявності строків відновлення обігу таких цінних паперів, наявності фінансової звітності таких емітентів, результатів їх діяльності, очікування надходження майбутніх економічних вигід. Ознаки, що свідчать про зменшення корисності активу, у тому числі цінних паперів: зупинення обігу цінних паперів, крім випадку зупинення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента; зупинення внесення змін до системи депозитарного обліку на підставі рішення Комісії, крім випадку прийняття такого рішення Комісією на вимогу уповноваженого законом державного органу або його посадовою особою; заборона торгівлі цінними паперами на підставі рішення Комісії; невиконання емітентом боргових цінних паперів у терміни та строки, встановлені рішенням про емісію/проспектом цінних паперів, своїх зобов'язань (невиплата доходу за цінними паперами, непогашення цінних паперів, у тому числі невиплата частини чи повної номінальної вартості цінних паперів); порушення справи про банкрутство емітента цінних паперів або господарського товариства (боржника ІСІ). В разі виникнення/зникнення ознак, що свідчать про зменшення корисності активу, здійснюється переоцінка такого активу. У разі оприлюднення щодо цінних паперів, рішення Комісії про зупинення обігу цінних паперів, крім випадку зупинення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента; рішення Комісії про зупинення внесення змін до системи депозитарного обліку; рішення Комісії про заборону торгівлі цінними паперами, такі цінні папери протягом трьох робочих днів з дати оприлюднення відповідного рішення Комісії уціняються до нульової вартості. У разі оприлюднення щодо цінних паперів, рішення Комісії про відновлення обігу цінних паперів, крім випадку відновлення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента; рішення Комісії про відновлення внесення змін до системи депозитарного обліку, щодо цінних паперів, обіг яких було зупинено на підставі рішення Комісії про зупинення внесення змін до системи депозитарного обліку; про відновлення торгівлі цінними паперами, торгівля якими була зупинена на підставі рішення Комісії, такі цінні папери протягом трьох робочих днів з дати оприлюднення відповідного рішення Комісії дооцінюються до справедливої вартості. У разі оприлюднення щодо боргових цінних паперів, інформації про невиконання емітентом таких цінних паперів у терміни та строки, встановлені рішенням про емісію/проспектом цінних паперів, своїх зобов'язань (невиплати доходу за цінними паперами, непогашення цінних паперів, у тому числі невиплати частини чи повної номінальної вартості цінних паперів), такі цінні папери протягом трьох робочих днів з дати оприлюднення відповідної інформації уціняються до нульової вартості. У разі оприлюднення (стосовно емітента цінних паперів) інформації щодо постановленої господарським судом ухвали про затвердження плану санації боржника/прийняття господарським судом у справі про банкрутство ухвали та постанови про визнання боржника банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури, протягом трьох робочих днів з дати, наступної після дати її оприлюднення, цінні папери такого емітента, паї/частки такого господарського товариства, а також дебіторська заборгованість боржника уціняється до нульової вартості. У разі оприлюднення (стосовно емітента цінних паперів) інформації щодо ухвали господарського суду щодо затвердження звіту керуючого санацією та закриття провадження у справі у зв'язку з виконанням плану санації і відновленням платоспроможності боржника, протягом трьох робочих днів з дати наступної після дати її оприлюднення, цінні папери такого емітента, паї/частки такого господарського товариства, а також дебіторська заборгованість боржника дооцінюється до справедливої вартості.

Станом на 31.12.2025 р. на балансі Товариства обліковуються активи представлені Грошовими коштами на поточних рахунках в банку, які оцінюються за справедливою вартістю на суму 6 938 тис. грн. та за балансовою вартістю на суму 6 938 тис. грн. Обмеження щодо використання коштів відсутні. Товариством грошові кошти віднесені до 1 рівня ієрархії справедливої вартості.

Товариство класифікує всі фінансові зобов'язання Фонду як такі, що у подальшому оцінюються за амортизованою собівартістю, користуючись методом ефективного відсотка, за винятком таких: а) фінансові зобов'язання за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку. Такі зобов'язання, в тому числі похідні фінансові інструменти, які є зобов'язаннями, у подальшому оцінюються за справедливою вартістю; б) фінансові зобов'язання, що виникають, коли передача фінансового активу не відповідає критеріям для припинення визнання або коли застосовується підхід подальшої участі; в) контракти фінансової гарантії, визначені Додатком А МСФЗ 9; г) зобов'язання надати позику за відсотковою ставкою, нижчою ніж ринкова.

Відповідно до нової організаційної структури, нового фонду заробітної плати та розміру винагороди членам Наглядової Ради, а також у зв’язку з застосуванням норм Рішення НКЦПФР від 07.10.2025  № 09/21/3007/K03 «Про внесення змін до рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 30 липня 2013 року № 1336» що призвело до значного зменшення вартості чистих активів деяких з Фондів, з метою недопущення збитків, загальними зборами учасників Протокол № 87 від 22 грудня 2025 року було визначено новий розмір винагороди - із коєфіцієнта 0,8% до коефіцієнта Кр у розмірі 1,7 (одна ціла сім десятих) відсотка річних до вартості чистих активів Фонду, що сплачуються Товариству за рахунок активів Фондів.

У фінансовій звітності Товариства обліковуються згідно МСБО 38 «Нематеріальні активи» та включають в себе придбані ліцензії та комп’ютерне програмне забезпечення, що мають обмежений або невизначений строк корисної служби.

Первісна вартість нематеріальних активів станом на 31.12.2025р. складає 11 тис.грн.; накопичена амортизація - 1 тис.грн.; залишкова вартість - 0 тис.грн.. У звязку з незначною частиною від вартості активів переоцінки не проводились.

Станом на 31.12.2025 р. на балансі Товариства в рядку «Запаси» обліковуються об’єкти нерухомості, що призначені для продажу, та представлені об’єктами житлової нерухомості - квартирами, балансовою вартістю 3 670 тис. грн.

Товариство використовує вимоги МСБО 2 «Запаси» для відображення в фінансової звітності та розкриття інформації щодо об’єктів нерухомості. На дату фінансової звітності запаси оцінюють за меншою з таких двох величин: собівартість та чиста вартість реалізації. Чиста вартість реалізації – попередньо оцінена ціна продажу у звичайному ході бізнесу мінус попередньо оцінені витрати на завершення та попередньо оцінені витрати, необхідні для здійснення продажу. Керівництво вважає, що собівартість таких об’єктів є меншою з двох величин. На дату балансу активи відображено за собівартістю. При продажу кожного об’єкта житлової нерухомості (квартири) проводиться незалежна оцінка, і на підставі розрахунків оцінювач робить висновок щодо ринкової вартості, та надає Звіт про експертну оцінку ринкової вартості житлової нерухомості. Реалізація товарів протягом року, у відповідності до політики Товариства, відбувається за вартістю не нижче оціночної. Запаси списуються до чистої вартості реалізації на індивідуальній основі.

Товариство не має можливості на дату балансу достовірно визначити витрати на продаж оскільки при реалізації готових квартир іх вартість може заначно відрізнятись від оціночної, і квартири можуть бути реалізовані як самим Товаристовм так і за допомогою посередників, вартість послуг яких коштує 1% від вартості реалізації квартири.

Стандарт МСФЗ 15 Дохід від договорів з клієнтами Товариство застосовує до доходу від звичайної діяльності - а саме дохід від управління ІСІ, що не відповідає фінансовим інструментам та іншим контрактним правам чи зобов’язананням, та які належать до сфери застосування МСФЗ 9 "Фінансові інструменти". Інші доходи у Товариства відсутні.

Інформацію про зменшення корисності активів розкрито у примітці [822390-01] Примітки - Фінансові активи (Розкриття інформації про фінансові активи)

Товариство використовує вимоги МСФЗ 16 встановлює принципи визнання, оцінки, подання та розкриття інформації про оренду і відображає договір оренди з використанням єдиної моделі обліку в балансі.

Товариство подає у звіті про фінансовий стан та розкриває у примітках актив з права користування, у тому самому рядку із відповідними базовими активами що є власністю Товариства. Актив з права користування у звіті про фінансовий стан включено до рядка основні засоби.

Згідно п.в, п.137.5.В, ст.137 річний податковий (звітний) період встановлюється для таких платників податку відповідно до показників Звіту про фінансові результати (Звіту про сукупний дохід) Товариства, за попередній річний звітний (податковий) період, що закінчився 31 грудня 2024 року не перевищує 40 мільйонів гривень. Товариство звітується з податку на прибуток один раз на рік.

Фінансову звітність «Звіт про рух грошових коштів (за прямим методом)» складено у відповідності до МСБО 7, який розкриває інформацію про основні класи валових надходжень грошових коштів чи валових витрат грошових коштів на нетто-основі, який розмежовує грошові потоки протягом періоду від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Станом на 31.12.2025 р. на балансі Товариства обліковуються активи представлені Грошовими коштами на поточних рахунках в банку.

Грошові кошти складаються з коштів на поточних рахунках у банках. Еквіваленти грошових коштів – це короткострокові, високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості. Інвестиція визначається зазвичай як еквівалент грошових коштів тільки в разі короткого строку погашення. До еквівалентів грошових коштів включаються: строкові депозити, до погашення яких залишилось менше трьох місяців; боргові цінні папери, які утримуються до погашення (облігації підприємств, державні облігації, облігації місцевих позик, казначейські зобов'язання); ощадні (депозитні) сертифікати, іпотечні облігації, придбані незадовго до їх погашення; боргові цінні папери, які утримуються для продажу, та характеризуються стабільністю вартості протягом тривалого часу, впевненістю у тому, що подібна стійкість буде мати місце в майбутньому; привілейовані акції, придбані протягом короткого періоду їх погашення і з фіксованою датою їх викупу; дебіторська заборгованість, призначена для перепродажу, щодо якої існує впевненість у її швидкій реалізації. Грошові кошти та їх еквіваленти можуть утримуватися, а операції з ними проводитися в національній валюті та в іноземній валюті. Грошові кошти та їх еквіваленти визнаються за умови відповідності критеріям визнання активами. Первісна оцінка грошових коштів та їх еквівалентів здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює їх номінальній вартості. Подальша оцінка грошових коштів здійснюється за справедливою вартістю, а їх еквівалентів за амортизованою собівартістю. Первісна та подальша оцінка грошових коштів в іноземній валюті здійснюється у функціональній валюті за офіційними курсами Національного банку України (НБУ). Депозитні кошти, зі строком погашення до чотирьох місяців обліковуються на рахунках – Спеціальні рахунки в національной (іноземній) валюті. У разі щомісячної виплати відсотків за депозитом, депозити обліковуються за номінальною вартістю з віднесенням нарахованих відсотків до поточної дебіторської заборгованості Банку як нараховані але не виплачені доходи. У разі щоквартальної виплати відсотків або виплати відсотків у кінці строку за депозитом депозити обліковуються за номінальною вартістю з віднесенням нарахованих відсотків до поточної дебіторської заборгованості Банку як нараховані але не виплачені доходи. Товариство визнає банківські депозити зі строком погашення від чотирьох до дванадцяти місяців з дати фінансової звітності, в разі, якщо дострокове погашення таких депозитів ймовірно призведе до значних фінансових втрат, в складі поточних фінансових інвестицій. Товариство відносно банківських депозитів має наступну модель розрахунку збитку від знецінення фінансового активу: - при розміщенні депозиту в банку з високим рейтингом (перша двадцятка банків щодо рейтингу, що здійснюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР) на дату розміщення коштів резерв збитків розраховується в залежності від строку та умов розміщення (при розміщенні до 1 року – розмір збитку складає 0%, від 1 року – 5% від суми розміщення); - при розміщенні депозиту в банку з більш низьким кредитним рейтингом (решта банків після першої двадцятки, але в перші п’ятдесят банків за рейтингом, що здійснюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР) на дату розміщення коштів резерв збитку розраховується у розмірі (при розміщенні від 1 до 3-х місяців – розмір збитку складає 0%, від 3-х місяців до 1 року – 5% від суми розміщення понад 1 рік – 10%). У разі обмеження права використання коштів на поточних рахунках у банках у випадку прийняття НБУ рішення про ліквідацію банківської установи та відсутності ймовірності повернення грошових коштів, визнання їх як активу припиняється і їх вартість відображається у складі збитків звітного періоду